12月7日，全国工商联汽车经销商商会与车e估以直播形式发布了2022年11月保值率报告。报告旨在将最新的研究成果传递到汽车产业链的各个环节，通过了解、管理、提升和应用汽车保值率，为主机厂、汽车经销商和金融公司等提供产品制定、风险把控的作用，同时为消费者买卖车提供参考。

本次报告是基于车e估独家真实数据源、Al智能数据模型、市场认知零度贴合、复杂因子专家校对、影响因子全局分析等专业依据分析得出。报告详情如下：

一、本月热点事件及最新政策分析

自动驾驶商业化进程正在提速。工业和信息化部会同公安部组织起草了《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》。除了国家层面的推进，地方政策也在助力自动驾驶产业落到实处。7月，深圳市率先完成关于智能网联汽车规范化管理方面的立法。11月，上海立法通过《上海市浦东新区促进无驾驶人智能网联汽车创新应用规定》。

目前，全国已有近30个城市累计为80多家企业发放了超过1000张智能网联汽车道路测试牌照。小马智行、百度、文远知行等自动驾驶企业已经实现自动驾驶出租车的落地商用。

各家车企也在纷纷抢占这一新赛道，以蔚来、小鹏、理想等为代表的造车新势力产品已在市场上实现规模量产，以百度、华为等为代表的科技企业与车企合作产品相继落地，以广汽埃安、上汽智已等传统车企的新品牌自动驾驶功能产品陆续交付。

国家层面，工信部、发改委、国资委三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》。其中提出，进一步扩大汽车消费，落实好2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税、新能源汽车免征购置税延续等优惠政策，启动公共领域车辆全面电动化城市试点。持续壮大新动能，聚焦新一代信息技术、高端装备、新能源等重点领域，推进国家级集群向世界级集群培育提升。

地方层面，上海、湖南、重庆、武汉等省市都在加码新能源物流车（或新能源汽车）产业发展。其中，上海在多份文件中提到，到2025年新增城市物流车100%使用新能源或清洁能源；湖南、武汉、贵阳等地也发布新能源汽车产业规划，提出2025年发展新目标。

多地出台新一轮政策，投入“真金白银”支持汽车消费。江苏多部门联合出台18项举措，进一步搞活汽车流通、扩大汽车消费；天津推出扩大汽车消费措施；延吉市商务局投入212万元补贴二手车交易；辽宁锦州发放503万元汽车补贴；随着政策落地显效，预计汽车市场会进一步快速走出低迷状态。

二、11月各系别汽车保值率排名

图中数据为第三年保值率

本月市场活跃度整体偏弱。北京、西北地区的重庆、华南地区的广州等重要二手车交易所在地不断散发疫情，跨区域流通受到一定程度的影响及线下交易市场无法正常运营，导致整个二手车市场持续低迷。仅日系和德系保值率保持在60%以上，国产及韩系分别是55.85%、54.46%，美系及英系为50%左右。而法系最低，保值率为47.87%。

三、11月各汽车级别保值率分析

图中数据为第三年保值率

本月的皮卡保值率下降较明显，从上月的58.90%降至51.97%。不过，在国家汽车促销费政策的总基调下，皮卡车型的三包政策、路权政策对皮卡消费的大力支持，以及主力车企相继推出乘用化皮卡产品，未来皮卡市场的扩张效应将会进一步显现。轿车、SUV、MPV方面，环比上月也有不同程度的下滑，三者保值率分别为60.48%、58.76%、56.82%。

四、11月各品牌轿车保值率分析 

图中数据为第三年保值率

轿车作为国内汽车消费体量最大、最激烈的品类，向来竞争激烈。而合资品牌“两田”一直占据主导位置，甚至出现“天花板”级别的车型，比如紧凑型车“代表”本田思域、中级车的标杆性车型丰田凯美瑞及本田雅阁。三者保值率表现优于同级别车型，本月保值率依次达75.06%、70.31%、67.37%。

自主品牌轿车榜单中，保值率前三车型均透露出年轻化的影子，影豹、星瑞、领克03均将年轻化贴在了自己产品标签上。榜单第一名的影豹是广汽乘用车推出的主力车型，主打运动、性能和改装，面向年轻消费群体，近来呈现不断突破向上的势头，连续两月摘下保值率冠军头衔，本月保值率达65.56%。榜单第二、第三名是吉利星瑞、领克03，保值率分别为64.98%、60.40%。

进口品牌轿车方面，上榜的保时捷911、保时捷Panamera、雷克萨斯ES都是非常有代表性的车型，向来以高保值率活跃于二手车市场。环比上月，保时捷911保值率有小幅上升，本月高达92.89%。而保时捷Panamera、雷克萨斯ES较之上月则有所下滑，分别为77.64%、74.79%。相较于合资与自主，进口轿车仍旧保持较高水准。

五、11月各品牌SUV保值率分析 

图中数据为第三年保值率

在合资品牌SUV这一领域，汉兰达夺得头名，保值率达76.61%，汉兰达夺冠还是比较令人认可的，它不仅产品力出色，市场表现也是遥遥领先。本田CR-V和本田皓影分列二三位，它们的保值率也都在70%以上。

坦克300再次夺得本月自主品牌保值率冠军！实力稍弱的长安CS75 PLUS跟在坦克300之后，保值率为66.44%。榜单的第三名是哈弗H6，保值率达63.92%。值得注意的是，哈弗H6同时进入北方地区热销汽车前十，实力确实“在线”。

本月进口品牌SUV TOP3与上月完全一致，上榜的依旧是大家耳熟能详的雷克萨斯LX、奔驰G级、保时捷Cayenne，三者保值率依次是98.71%、90.44%、67.01%。从数据上看，不管是合资、自主，还是进口，榜单第一名的三年保值率均保持在70%以上，形成“三足鼎立”之势：进口SUV主打高端车型、合资SUV走中端、自主SUV走低端,并各有优势各有所渗透。

六、11月各品牌MPV保值率分析 

图中数据为第三年保值率

在空间成为汽车消费升级的必选项时，不得不提这几款车型：本田奥德赛、艾力绅、别克GL8。以上车型三年保值率分别达到69.78%、68.52%、62.78%。从整体来看，合资MPV前三与自主MPV前三相比，优势并不明显。这也进一步说明，在市场整体低迷的大环境下，谁的驾乘空间更宽裕、驾乘质感更出色，在使用场景上能够同时满足商务及家庭的双重需求，才能在竞争激烈的市场中脱颖而出。

自主品牌近年来在MPV细分市场的布局收获不少，比如屡屡上榜的传祺M8、传祺M6、吉利嘉际，凭借内部空间、科技配置、高性价比的优势，在进一步挤兑合资MPV的市场空间。三者的保值率分别是66.77%、65.94%、60.82%，以上数据与合资MPV保值率前三相比，可以说相差无几。

本月进口品牌MPV，没有出现保值率“破百”的车型，上榜的品牌与上月保持一致。榜单第一名是雷克萨斯LM，保值率为95.98%。第二、第三名是来自丰田的埃尔法及威尔法，两者三年保值率分别为85.79%、82.99%。环比上月，整体保值率有小幅下降。

七、11月南方热销汽车排名

本月南方热销汽车前十，属轿车最受欢迎。先看榜单上游情况，宝马5系在国内豪华车市场的地位一直都无可撼动,再次摘得销量桂冠。上月处于榜单末位的大众朗逸，本月跃升至第二名。销量季军日产轩逸名次稍有下滑，本月来到第三名，而上月销量季军本田思域排名跌至第八。第四、第五名分别是宝马3系、奥迪A4L。榜单下游方面，日系的丰田凯美瑞、本田思域、丰田卡罗拉、本田雅阁上榜，排名依次为第六、第八、第九、第十，德系的奔驰C级则排名第七位。从上榜的车型来看，消费升级的中高端换购需求仍旧旺盛，这样的大数据也反应在中型轿车的销量上，比如宝马5系、奥迪A4L、奔驰C级豪华品牌“三剑客”与丰田凯美瑞、本田雅阁等中型轿车。

八、11月北方热销汽车排名

在传统燃油车领域，绕不开德系车。本月北方热销汽车中，德系车市场反响最佳，榜单前五名无一例外来自德系，前“三甲”是奥迪A6L、大众朗逸、宝马5系。紧随其后的是大众迈腾、奥迪A4L。另两款德系车大众帕萨特、大众速腾携手挤进热销榜单前十。值得一提的是，大众朗逸成为南北方地区热销季军。相较之下，日系车在北方地区显得有点“落单”，仅有本田雅阁一款车型上榜，排名第六。自主品牌哈弗H6凭借自身实力在此领域占有一席之地，排名第八。上月排名第十的奔驰E级被别克GL8挤出榜单，而GL8也是唯一上榜的美系车。

九、11月新能源纯电动汽车保值率分析

与主流新能源车企采取的普降促销手段不同，本月比亚迪的“反向操作”——全系车型上调2000元至6000元不等的涨价幅度，也丝毫没有影响其在二手车市场的表现，本月有两款车型上榜：比亚迪海豚、汉EV。其中，比亚迪海豚延续上月优势，稳坐保值率冠军宝座，保值率达91.36%，汉EV保值率为80.75%。此外，自主品牌广汽埃安AION Y上榜，保值率达82.78%。而特斯拉爆款Model 3与Model Y这两款车型多次以高保值率入围前五，本月保值率分别达88.99%、85.77%。从目前特斯拉降价而国内头部车企涨价来看，其实释放了一种信号，国内新能源车企的市场竞争力越来越强。

十、11月新能源混合动力汽车保值率分析

近年来，自主品牌通过在混合动力领域的研发能力与技术积累，占领的市场份额进一步扩大。在本月混合动力保值率前五榜单中,上榜车系除了保时捷Panamera新能源以88.24%保值率位于榜首外,其它车系均来自自主品牌。比亚迪秦Plus、宋Plus、汉DM、唐新能源依次上榜，位列榜单第二至第五位，保值率依次为85.57%、84.67%、77.03%、75.67%。